Азиатский опцион пут

азиатский опцион пут

азиатский опцион пут фигуры для бинарных опционов

Опционы со средней ценой Азиатские опционы. Азиатский опцион Asian optionего еще могут назвать опцион средней ставки average-rate optionотличается от обычного европейского опциона тем, что азиатский опцион пут момент истечения контракта в качестве спотовой цены, которая сравнивается с ценой исполнения, берется среднее значение спотовых цен базисного актива за весь или определенный период действия контракта.

Временные моменты наблюдений для расчета средней цены обычно зависят от структуры риска по базовому активу.

Попробуйте сервис подбора литературы.

Средняя цена может опцион на индекс в облигации как среднее арифметическое простое или взвешенное, когда определенные веса придаются значениям цен на определенные даты. Средняя цена также может быть средней геометрической наблюдавшихся цен.

В этом случае перемножаются значения всех наблюдаемых цен — пусть их число равно n — и извлекают из произведения корень n-й степени.

Азиатский вариант - Asian option Из Википедии, свободной энциклопедии Азиатский вариант или среднее значение опция представляет собой особый тип опционного контракта. Для азиатских опционов выплата определяется средней базовой ценой за некоторый заранее установленный период времени.

Обычно средние значения цен рассчитываются на основе ежедневных цен закрытия базисного актива. Азиатские опционы находят широкое применение на валютном рынке, рынке энергоресурсов и металлов.

Например, ценовой риск компании, потребляющей на постоянной основе нефть или нефтепродукты, заключается не в том, что их цена на какой-либо день составит некоторую величину, а в том, что вырастет ее средняя цена за год. Если компания занимается экспортно-импортными операциями, ее риск связан с ростом или азиатский опцион пут среднего курса национальной валюты.

Финансовый результат держателя азиатского опциона зависит от средней цены. Среднее значение переменной всегда имеет меньшую дисперсию, чем сама переменная.

15.1.1. Опционы со средней ценой

Кроме того, чем больше количество наблюдений, тем меньше дисперсия. Поэтому азиатские опционы дешевле своих стандартных аналогов.

  1. Азиатский опцион - Энциклопедия по экономике
  2. Азиатский опцион
  3. На чем можно зарабатывать в сети
  4. Азиатский опцион — Википедия
  5. Для круглосуточной работы вашего терминала!

Цена азиатского опциона быстро уменьшается до тех пор, пока количество наблюдений для расчета средней цены не достигает порядка Дальнейшее увеличение количества наблюдений уже слабо сказывается на цене опциона[]. Опционы со средним значением цены исполнения average-strike option. Это азиатский опцион пут подвид азиатского опциона. У данных опционов цена исполнения определяется как среднее значение спотовых цен базисного актива за определенный период времени. Данная цена исполнения сравнивается на дату истечения опциона с ценой спот базисного актива в этот день.

азиатский опцион пут как можно торговать бинарными опционами без убытка

Такие опционы менее популярны, чем собственно азиатские. Опционы по средней цене исполнения гарантируют, что средняя цена, выплаченная за активно продаваемый актив за указанный период времени не превысит окончательной цены.

  • Особенности азиатского опциона Отличительная особенность опционов данного типа заключается в том, что цена исполнения страйк неизвестна на момент заключения контракта.
  • Какой сайт зарабатывает больше денег

И, наоборот, могут гарантировать, что средняя цена, полученная за активно продаваемый актив за указанный период, будет не меньше окончательной цены.

Если цена базового актива S имеет логнормальное распределение, а Save — среднее геометрическое значение этой цены, для вычисления стоимости европейских опционов по средней цене существуют аналитические формулы[].

азиатский опцион пут бинарные опционы с бонусом без вложения

Это объясняется тем, что геометрическое среднее множество логнормально распределенных величин само имеет логнормальное распределение. Рассмотрим только что заключенный опцион, обеспечивающий в момент Т выигрыш, зависящий от геометрического среднего, вычисленного за период от нуля до момента Т.

Опционы по средней цене дешевле обычных и лучше удовлетворяют специфические потребности корпораций. Допустим, некая корпорация в США на протяжении следующего года ожидает получения денежной суммы в размере млн. Естественно, финансист корпорации заинтересован в опционе, гарантирующем, что средняя величина валютного курса на протяжении этого года будет превышать определенный уровень. Опцион по средней цене в таких ситуациях может оказаться эффективнее обычного опциона. Еще одним типом азиатского опциона является опцион по средней цене исполнения average strike option.

Следовательно, опцион по средней цене, вычисленной как геометрическое среднее, эквивалентен обычному опциону, в котором волатильность цены актива равнаа дивидендная доходность: Если, как это обычно бывает, азиатские опционы основаны на средних арифметических ценах, вывести точную аналитическую формулу для вычисления стоимости таких опционов не удастся. Это объясняется азиатский опцион пут, что распределение средних арифметических значений множества логнормально распределенных значений не имеет аналитических свойств.

Азиатские опционы

Однако это распределение является приближенно логнормальным и может использоваться в качестве аппроксимации. При этом сначала точно вычисляются два первых момента распределения вероятных значений арифметического среднего цен актива в риск-нормальных условиях, а затем выдвигается предположение, что это распределение является логнормальным[].

Рассмотрим только что заключенный азиатский опцион, обеспечивающий в момент Т выигрыш, зависящий от арифметического среднего цен актива за период действия опциона.

азиатский опцион пут где биткоины

Интересные обзоры