Временная цена опциона,

Extrinsic Value - это величина, которая измеряет разницу между рыночной ценой опциона и его внутренней стоимостью. Внешняя стоимость - это часть стоимости, которая добавляется под воздействием внешних факторов и отражает риск, связанный с обязательствами, возникающими при продаже опциона. Этот риск заключается в возможности увеличения внутренней стоимости опциона со временем. Если опцион на покупку имеет стоимость при цене базовой бумаги ниже цены исполнения опционастоимость этого опциона будет обуславливаться только внешней стоимостью.

Есть только стакан и сделки в нём. По какой цене хотите, по такой и покупайте-продавайте.

Другое дело что у вас есть какая-то личная модель, которая как вы думаете хорошо описывает все факторы. Чтобы туда вбить кучу каких-то параметров цена самой сишки, нефти, инфляции, ставки ЦБ, акцизов на бензин, настроение POTUS — всё чё временная цена опциона и получить стоимость, которую вы считаете справедливой.

Но модели у нас с вами нет, а чё-то делать. Берём чужую. Берём такую, что всё кроме понятных величин цена фьюча, время до экспира, страйк засунуто в одно непонятное число.

Число назвали волатильность за каким-то чёртом чтоб нас всех запутать, очевидно. Вся непонятность сразу в этом числе и сидит.

Откуда её брать — с потолка, откуда же ещё. Модель даёт формулу, в которую подставляем цену фьюча, временная цена опциона до экспира, страйк, волатильность с потолка — получаем цену опциона.

От чего зависит стоимость опциона? Существуют даже сложнейшие формулы расчета цены опционов, такие как метод Монте-Карло и другие подобные. Все эти методы оценки можно считать достаточно условными. Приводить их здесь я не буду, так как считаю что это лишнее. Гораздо важнее понимать из чего складывается цена опциона и как она меняется под влиянием различных факторов.

Если хочется обратно — из цены получить волатильность с потолка, то формулы обратной нет, но можно хитровывернуто посчитать на компе подбором численные методы. На сайте option.

Премия опциона.

Но ребята вдули туда все параметры сразу, поэтому непонятно откуда что берётся. Или из волы считается цена опциона, или наоборот.

Последний раз редактировалось.