Диаграмма опционов, 2. Построение графиков опционов

Колл-опционы и пут-опционы: описание и диаграммы выплат

За это право покупатель платит определенную цену. Если в момент истечения срока жизни опциона стоимость актива меньше цены исполнения, то опцион не исполняется и истекает без всяких последствий.

стратегии для опционов на конец дня

Однако если стоимость актива оказывается выше цены исполнения, то опцион исполняется, и покупатель опциона приобретает базовый актив по цене исполнения. При этом разница между стоимостью актива и ценой исполнения составляет валовую прибыль инвестиции.

Лучшие биржевые брокеры Вайн С. Решения многих проблем, приведенные в этой книге, нельзя найти ни в российской, ни в западной литературе. Какой брокер лучше? Построение графиков опционов Эта глава посвящена построению графиков, облегчающих понимание опционов посредством визуализации рисков и прибылей. Суть проста — построить диаграммы прибылей и убытков опционных стратегий в зависимости от движения цен базового актива.

Чистая прибыль инвестиции — это разница между валовой прибылью и ценой колл-опциона, уплаченной при его приобретении. Диаграмма выплат иллюстрирует денежные выплаты за опцион при его истечении. Для колл-опциона чистая выплата отрицательна и равна цене, заплаченной за опционесли стоимость базового актива меньше цены исполнения.

Straddle является самым распространенным инструментом для инвесторов, которые ожидают значительных колебаний цены базового актива независимо от направления. Трейдеры опционов начинают обращать внимание именно диаграмма опционов цену straddle а не на вмененную волатильность примерно за неделю до экспирации опционов. По мере приближения даты экспирации трейдеры перекладывают внимание с веги волатильности на гамму цены straddleтак как вега снижается с течением времени, а гамма опционов на-деньгах at-the-money увеличивается.

Если стоимость базового актива превышает цену исполнения, то валовая диаграмма опционов равна разнице между стоимостью базового актива и ценой исполнения, а чистая выплата равна разнице между валовой выплатой и ценой колл-опциона рисунок 5. Диаграмма опционов дает покупателю опциона право продать базовый актив по фиксированной цене, которая называется диаграмма опционов исполнения, или ценой использования, в любое время при или до наступления даты истечения опциона.

Если стоимость базового актива выше цены исполнения опциона, то он не будет исполнен и истечет без последствий.

новейшие методики заработка в интернете

Однако если стоимость базового актива окажется Рисунок 5. Выплаты по колл-опциону ниже цены исполнения, то владелец пут-опциона исполнит его и продаст ценную бумагу по цене исполнения, приобретая разницу между ценой исполнения и рыночной стоимостью актива в качестве валовой прибыли.

Как и в случае с колл-опционом, вычитание из полученной выручки первоначальной стоимости, заплаченной при покупке пут-опциона, даст чистую прибыль от сделки.

Опционный контракт характеризуется ценой исполнения strike priceдатой истечения expiry date и текущей стоимостью премией call или put. Предположим, что сегодня акция стоит.

Пут-опцион произведет отрицательную выплату, если стоимость базового актива превышает цену исполнения, и создаст валовую выплату, которая будет равна разнице между ценой исполнения и стоимостью базового актива, если она меньше цены исполнения рисунок диаграмма опционов. Рисунок 5. Выплаты по пут-опциону.

новые идеи для заработка в интернете

Интересные обзоры